Покупка Webster сократила коэффициент капитала CET1 Santander на 147 базисных пунктов. На конец сентября он составил 12,7%, хотя без этого эффекта за квартал показатель вырос на 14 базисных пунктов. Чистая органическая генерация капитала за третий квартал составила 19 базисных пунктов. Одновременно обычная прибыль банка за девять месяцев достигла рекордных 11,176 млрд евро, увеличившись на 16,1%.
В третьем квартале Santander получил 3,43 млрд евро чистой прибыли, относимой к акционерам. С учетом обесценений и расходов на реструктуризацию в размере 416 млн евро показатель снизился на 2% год к году, сообщает Reuters. Агентство связывает рост базовой прибыли за девять месяцев с активностью клиентов и консолидацией TSB и Webster.
В отчетности рост прибыли соседствует с затратами на приобретения и снижением запаса капитала. Santander рассчитывает завершить год с CET1 в диапазоне 12,8-13%, то есть в верхней части рабочего коридора 12-13%.
Прибыль и сделки
Учетная прибыль, относимая к акционерам, выросла на 20% и составила 12,405 млрд евро. В нее вошла чистая прибыль в 1,895 млрд евро от продажи Santander Bank Polska, завершенной в январе. Этот эффект частично компенсировали расходы на 666 млн евро, в том числе на интеграцию TSB и Webster. Базовая рентабельность капитала tangible equity (ROTE) за девять месяцев достигла 16%, увеличившись на 1,1 процентного пункта год к году.
Обычный результат исключает эти разовые статьи и помогает сопоставить динамику основного бизнеса. Без такого разделения итог за девять месяцев выглядит выше, но хуже отражает устойчивую прибыльность операций. В Santander рост связывают с активностью клиентов и выполнением программы ONE Transformation.
За год число клиентов увеличилось на 17 млн и достигло 189 млн. В эту прибавку вошли восемь миллионов клиентов TSB и Webster после завершения приобретений 30 апреля и 20 августа соответственно. Остальной рост банк связывает с коммерческой активностью своих подразделений. Сделки должны помочь Santander увеличить прибыль более чем на 40% в течение трех лет, до уровня свыше 20 млрд евро. Reuters сообщил, что банк считает себя уверенно движущимся к выполнению целей на 2026 год.
Доходы и расходы
Доходы группы выросли на 8%, до 46,807 млрд евро. Чистый процентный доход прибавил 10% и достиг 34,614 млрд евро; без влияния слияний и поглощений рост составил 7%. Комиссионные доходы увеличились на 9%, до 10,349 млрд евро. Этот темп сохранился и без M&A. Около 95% выручки, по данным банка, связано с клиентской деятельностью.
Кредиты и клиентские ресурсы, то есть депозиты вместе с инвестиционными фондами, выросли на 16% в постоянных евро. Без TSB и Webster прибавка составила 6% по кредитам и 8% по ресурсам; депозиты выросли на 6%. Кредитование поддержали ипотека в Retail и автокредитование в Openbank. В CIB и Wealth рост был двузначным.
Без учета TSB и Webster совокупные расходы снизились на 1%, а в постоянных евро - на 2%. Чистая маржа выросла на 14%, до 26,882 млрд евро. Коэффициент эффективности улучшился на 2,8 процентного пункта и составил 42,6%. Santander также сообщил, что применение искусственного интеллекта принесло бизнесу 194 млн евро за год.
Резервы на покрытие обесценения кредитов выросли на 13%, или на 10% в постоянных евро. Главной причиной банк назвал рыночные тенденции в Аргентине. Без их влияния рост составил 6% в постоянных евро, что соответствует органическому увеличению кредитования.
Стоимость риска осталась на уровне 1,16%. Доля проблемных кредитов относительно предыдущего квартала снизилась на три базисных пункта, до 2,90%. Покрытие таких кредитов резервами составило 64%. Santander связывает эти показатели с управлением рисками и диверсификацией кредитного портфеля.
Возврат акционерам
В сентябре совет директоров одобрил промежуточный денежный дивиденд в размере 12,70 евроцента на акцию из прибыли 2026 года. Это на 10% больше сопоставимой выплаты за 2025 год. Перечисление назначено на 2 ноября.
В августе Santander начал выкуп акций на сумму до 1,8 млрд евро за счет результатов первого полугодия. Вместе с дивидендом общая выплата акционерам за это полугодие составит около 3,66 млрд евро, на 8% больше год к году и примерно половину обычной прибыли за период. После этой программы банк рассчитывает завершить около 9 млрд евро из плана обратного выкупа как минимум на 10 млрд евро за счет результатов 2025 и 2026 годов и избыточного капитала.
Для испанских клиентов важен и другой аспект банковской повестки: отдельный материал разбирает требования к крупным операциям с наличными. В отчете Santander речь идет прежде всего о доходности и выплатах инвесторам. Прямых изменений условий обслуживания клиентов банк не объявлял.
Ориентиры банка
Santander сохранил цели на 2026 год, рассчитанные без влияния сделок M&A 2025 и 2026 годов. В материалах банка уточняется, что цели сопоставляются без польского бизнеса, TSB и Webster. Банк ожидает средний однозначный рост доходов и снижение расходов в постоянных евро. Прибыль должна превысить 14,101 млрд евро, полученные в 2025 году, а CET1 должен находиться в диапазоне 12,8-13%.
Прогноз по доходам опирается на клиентскую активность. Банк рассчитывает, что комиссионные доходы будут расти быстрее чистого процентного дохода. Снижение затрат связывают с ONE Transformation и общей операционной моделью на глобальных платформах. В феврале на Investor Day группа также поставила цели на 2028 год: RoTE выше 20%, прибыль более 20 млрд евро и свыше 210 млн клиентов.
В подразделениях динамика различалась. Retail & Commercial Banking увеличил обычную прибыль на 12%, до 6,445 млрд евро, а RoTE достиг 17,7%. В Openbank прибыль до налогообложения без резервов, связанных с автокредитованием в Великобритании, составила 2,544 млрд евро, на 13% больше. Обычная прибыль равнялась 1,407 млрд евро.
CIB получил 2,433 млрд евро обычной прибыли, прибавив 15%; RoTE составил 19,2%. В Wealth Management & Insurance прибыль увеличилась на 19%, до 1,651 млрд евро, а активы под управлением достигли 588 млрд евро. Payments более чем удвоил обычную прибыль, до 105 млн евро. Объем платежей Getnet вырос на 9%.
Рост клиентской базы и доходов обеспечили органическая активность и присоединение TSB и Webster. Поэтому показатели без M&A точнее отражают внутреннюю динамику. Для акционеров ближайшая конкретная дата - выплата дивиденда 2 ноября. Главный финансовый ориентир до конца года не изменился: CET1 от 12,8% до 13%.
