Micron показала одну из самых высоких валовых марж в сопоставляемой выборке технологических компаний: независимые расчеты оценивают ее примерно в 86,8-87%. Для Nvidia ориентир составляет около 75%. Эти показатели относятся именно к валовой марже, то есть доле выручки, остающейся после учета себестоимости продукции, и сами по себе не равны операционной или чистой рентабельности. Сравнение также зависит от отчетного периода и методики расчета. Результат Micron отражает высокий спрос на память для ИИ-инфраструктуры, включая HBM. Однако рынок памяти остается цикличным, поэтому высокая маржа зависит от цен и баланса спроса и предложения. На этом фоне акции компании выросли за день на 15%.
Южнокорейская SK Hynix подала заявку на размещение американских депозитарных расписок (ADR) на Nasdaq. После объявления о планах выхода на американский рынок ее акции выросли на 11% в ходе торгов в Сеуле. По оценке Goldman Sachs, стоимость американских расписок может составить около $25,5 млрд, а их доля - примерно 2,5% акций компании. Аналитики банка также отмечали, что расширение доли ADR до 5-10% способно привлечь около $15 млрд пассивных инвестиций. Возможное включение в Nasdaq-100 зависит от капитализации и объема акций, доступных инвесторам. Сам листинг такого включения не гарантирует.
Интерес инвесторов к производителям чипов поддерживают планы Qualcomm по диверсификации бизнеса за пределами смартфонов. Компания повысила целевой показатель выручки в несмартфонных направлениях до $40 млрд к 2029 финансовому году и рассчитывает получить около $5 млрд от решений для дата-центров к 2027 году. Qualcomm также развивает многопоколенческое сотрудничество с Meta над чипами серии Dragonfly и создает заказные решения для Amazon. Эти направления связаны с растущими потребностями дата-центров в вычислительной мощности и энергоэффективности.
Рынок полупроводников продолжает расти на фоне развития искусственного интеллекта и увеличения спроса на вычислительные мощности. Производители памяти, включая Micron и SK Hynix, выигрывают от расширения инфраструктуры дата-центров, хотя на финансовые результаты влияет и цикличность отрасли. Крупные размещения акций могут расширить доступ инвесторов к сектору. Их возможное влияние на индексы зависит от правил включения и размера свободного обращения.
В Европе продолжается аномальная жара. По данным Copernicus Climate Change Service, с 1980-х годов континент нагревается примерно вдвое быстрее, чем мир в среднем. Во Франции из-за жары и перегрузки энергосистемы без электричества остались 68 тысяч домов. В Великобритании сообщалось о перебоях в работе школ и транспорта; подобные же сообщения поступали из Германии и Швейцарии. Экстремальные погодные условия создают дополнительную нагрузку на инфраструктуру и повседневную жизнь жителей.
