Во втором квартале 2026 года расчётная нагрузка достигла 38,01% чистого дохода при банковском ориентире в 35%. Рост ставок и цен на жильё оставляет семьям меньше денег после платежа.
Показатель рассчитывают для первого года после покупки типового жилья, если ипотека покрывает 80% его стоимости. Во втором квартале 2026 года годовой взнос составил 38,01% чистого годового дохода медианного домохозяйства в Испании. Это максимум с 2011 года и худший результат за время правления Pedro Sánchez.
После ежемесячного платежа у семьи остаётся меньше денег на обычные расходы.
Банк Испании и финансовые организации обычно советуют удерживать ипотечную нагрузку в пределах 35%. Выше этого порога растёт риск просрочки, а банки могут ограничивать выдачу кредитов. В начале года показатель уже перешёл эту отметку: в первом квартале он составлял 36,13%. За следующие три месяца нагрузка прибавила почти два процентных пункта. За время правления Pedro Sánchez она оставалась ниже 35% почти весь период. Исключением стал 2023 год, когда быстро вырос euríbor.
Теперь на платежи давят более высокие ставки Европейского центрального банка и новый подъём euríbor. В сентябре 2026 года 12-месячный Euribor составлял 3,247%. На 16 сентября ставка по депозитной возможности ЕЦБ равнялась 2,50%. По основным операциям рефинансирования она составляла 2,65%, по маржинальному кредитованию — 2,90%. Euribor и ставки ЕЦБ измеряют разные показатели. Одновременно дорожает жильё, а доходы не поспевают за ростом цен. Покупателям приходится брать более крупные займы, после которых семейный запас денег становится ещё меньше.
В сентябре 2026 года группа «жильё» в индексе потребительских цен Испании выросла за месяц на 1,1%. Её вклад в месячную инфляцию составил 0,134 процентного пункта. INE связал рост с подорожанием электроэнергии и жидкого топлива. Индекс фиксирует потребительские расходы на жильё. Цены на недвижимость и ипотечные платежи в него не входят.
При нагрузке в 38–40% дохода семье сложнее оплачивать коммунальные счета и питание. На школьные расходы тоже остаётся меньше. Любая внезапная трата может нарушить бюджет. Банки нередко считают 35-процентный предел с учётом других долгов, например кредита на автомобиль или личного займа.
Кредиторы обычно не одобряют заявки, если платёж выше этого ориентира. При нынешних ценах покупка жилья становится сложнее, и семье приходится внимательнее сводить концы с концами. Банк может принять повышенный риск, если покупатель предоставит семейное поручительство или заложит другое имущество.
После одобрения кредита нагрузка тоже способна вырасти по причинам, которые банк не контролирует. Владельцы ипотеки с переменной ставкой особенно чувствительны к резкому скачку euríbor. Семейный бюджет сжимается и тогда, когда зарплата заморожена, а налоги или взносы растут. Снижение дохода усиливает давление на выплаты. Смена работы или потеря занятости тоже меняют картину, а многое зависит от того, как конкретный банк оценивает риск.
Другой срез испанского рынка жилья, покупки российских граждан, разобран в материале о спросе россиян. Для ипотечного рынка важна и доступность жилья: по данным Банка Испании, на покупку средней квартиры требуется 8,36 года валового дохода. Это самый высокий показатель с 2011 года. Он устойчиво растёт с 2024 года.
